Arrendamiento apalancado

un arrendamiento apalancado es un contrato de arrendamiento que se financia a través del arrendador con la ayuda de una institución financiera de terceros. En un arrendamiento apalancado, un activo se alquila con fondos prestados.

los arrendamientos apalancados se utilizan con mayor frecuencia en el alquiler de activos planificados para uso a corto plazo. Los activos como automóviles, camiones, vehículos de construcción y equipos comerciales generalmente están disponibles a través de la opción de arrendamiento apalancado. Arrendamiento en general significa que una empresa o individuo alquilará un activo.

arrendar cualquier tipo de activo le da a la entidad el derecho de usar el activo a corto plazo. en general, la entidad solo alquila el activo, aunque muchos arrendamientos apalancados ofrecen una opción de compra al final del plazo del arrendamiento.

El aspecto apalancado de un arrendamiento apalancado implica pedir fondos prestados para pagar el alto costo del valor del activo. un arrendamiento apalancado se usa generalmente cuando una entidad no tiene los fondos para comprar el activo directamente ni necesariamente quiere mantener el activo a largo plazo. un arrendamiento apalancado le permite al arrendatario obtener un préstamo por el valor del activo arrendado durante el plazo del arrendamiento y pagar el préstamo durante la vigencia del arrendamiento. el monto necesario para el préstamo puede ser menor que comprar el activo directamente porque el arrendatario solo paga un valor específico asociado con el período de tiempo del arrendamiento.

los arrendamientos de apalancamiento pueden ser más complejos que un arrendamiento operativo básico porque el apalancamiento está involucrado. La estructura de los plazos de arrendamiento apalancados dependerá del arrendador y de sus relaciones financieras. el arrendador también puede ser la institución financiera que proporciona el préstamo, en cuyo caso aprueba el préstamo para el prestatario.

el arrendador también puede trabajar con un prestamista externo. en este caso, el prestamista externo proporciona los fondos prestados al arrendador en su nombre, lo que le permite tomar posesión del activo tan pronto como se apruebe un préstamo. en algunos casos, un arrendador puede aportar algunos fondos combinados con fondos prestados de un tercero, lo que puede ayudar a mejorar los términos generales del arrendamiento.

Una vez que se aprueba y acuerda un arrendamiento apalancado, el prestatario toma posesión del activo y es responsable de realizar pagos programados regularmente para el saldo del préstamo. el título del activo generalmente lo posee el arrendador o el prestamista, dependiendo de la estructura. independientemente, un arrendamiento apalancado no implica la transferencia del título al arrendatario durante el período de arrendamiento.

tenga en cuenta que un arrendamiento apalancado generalmente está respaldado por un préstamo garantizado. Esto significa que si un arrendatario deja de hacer pagos, el arrendador puede recuperar el activo.

El arrendamiento apalancado y el financiamiento apalancado son generalmente las dos opciones principales para cualquier persona o empresa que compre un automóvil u otro activo de alto valor. un arrendamiento apalancado proporciona un préstamo que cubre el valor estimado de un automóvil durante el período de arrendamiento. los pagos de arrendamiento apalancados pueden ser potencialmente más bajos porque el préstamo no cubre el valor total del automóvil.

una entidad también puede tener la opción de financiar un automóvil; en este escenario, el préstamo de automóvil es similar al de una vivienda. el comprador del automóvil obtiene un préstamo por el valor total del automóvil y los pagos se crean en un plazo más largo para pagar el préstamo del automóvil.

Por lo general, las personas no necesitan preocuparse por los estándares de contabilidad para el arrendamiento de un activo con apalancamiento, pero esto sería un factor para un negocio. En la contabilidad empresarial, los arrendamientos apalancados se denominan arrendamientos de capital.

Para determinar la diferencia, se utilizan cuatro criterios:

• La vida del arrendamiento es del 75% o más de la vida útil del activo.
• el contrato de arrendamiento incluye una opción de compra a bajo precio por la cual el arrendatario puede comprar el activo a un precio más bajo en el futuro que su valor razonable.
• el arrendatario gana la propiedad al final del período de arrendamiento.
• El valor presente de los pagos de arrendamiento es mayor al 90% del valor de mercado del activo.

Si se cumple alguno de estos criterios, el arrendamiento se considera un arrendamiento de capital y, de lo contrario, se considera un arrendamiento operativo. los arrendamientos de capital generalmente implican contabilizar el activo arrendado de manera similar a la compra de un activo. la contabilidad del arrendamiento operativo generalmente requerirá entradas para los pagos del arrendamiento como gastos operativos.

individuos o entidades comerciales pueden encontrar las diferencias en un arrendamiento operativo versus un arrendamiento apalancado / capital. en general, un arrendamiento operativo no incluye ninguna opción para comprar el activo que se alquila. Los tipos comunes de contratos de arrendamiento operativo incluyen arrendamientos de apartamentos y arrendamientos de edificios.

los arrendamientos apalancados / de capital son importantes para diferenciar los arrendamientos operativos en la contabilidad empresarial, ya que los principios contables tienen diferentes estándares para los dos.