Entonces, está listo para invertir en fondos de bonos; desafortunadamente, no tiene idea de cómo elegir un fondo de bonos.
La verdad es que hay muchos factores a considerar. ¿Cuál es su principal objetivo de inversión? ¿Busca ingresos por inversiones? ¿Es usted un inversor a largo plazo que busca construir una cartera diversificada? ¿Mantendrá los fondos de sus bonos en una cuenta de jubilación individual (IRA), un 401 (k) o una cuenta de corretaje regular? ¿Cuánto tiempo tienes para invertir?
Estas son algunas de las preguntas básicas que debe responder antes de elegir los mejores fondos de bonos para sus objetivos de inversión.
Fondos de bonos para fines de ingresos
Hay varios tipos diferentes de fondos mutuos de bonos en el mercado. Muchos inversores eligen bonos y fondos de bonos para obtener ingresos por intereses. Por esta razón, los bonos se clasifican como valores de renta fija. La renta es otro término para el pago de intereses.
Por ejemplo, un bono individual pagará intereses, llamados cupones , al tenedor del bono (inversionista) a una tasa establecida durante un período de tiempo establecido (plazo). Si se retiene hasta el vencimiento, y el emisor del bono no incumple, el tenedor del bono recibirá todos los pagos de intereses y el 100% de su capital al final del plazo.
Pero en el caso de los fondos mutuos de bonos, el fondo mutuo tendrá decenas o cientos de bonos y pasará los pagos de intereses, menos los gastos del fondo, a los inversionistas del fondo mutuo.
Bonos sugeridos para ingresos
Al buscar los mejores fondos de bonos para obtener ingresos, querrá mirar el rendimiento SEC a 30 días, que se refiere a un cálculo de rendimiento que se basa en el período de 30 días que finaliza el último día del mes anterior. La cifra de rendimiento refleja los dividendos e intereses devengados durante el período, después de la deducción de los gastos del fondo.
El rendimiento de la SEC es un rendimiento aproximado que recibiría un inversor en un año suponiendo que cada bono de la cartera se mantiene hasta el vencimiento. Pero tenga en cuenta que las tenencias de fondos de bonos (los valores de bonos subyacentes) no se mantienen hasta el vencimiento y los fondos de bonos no “vencen”. Sin embargo, el rendimiento de la SEC a 30 días aún proporciona información útil a los inversores porque ayuda a estimar los ingresos, expresados como un porcentaje, necesarios para fines de planificación.
Los fondos de bonos también informan el rendimiento de los últimos doce meses (TTM), pero este rendimiento refleja el pasado y puede que no sea el mismo durante el próximo año. En la última década, los rendimientos de los fondos de bonos han sido históricamente bajos, lo que ha llevado a un mayor interés en los fondos de bonos de alto rendimiento. También conocidos como fondos de bonos basura, los fondos de bonos de alto rendimiento conllevan más riesgo de mercado y los inversores deben tener cuidado al invertir en estos valores.
Fondos de bonos para la diversificación
Otro propósito común de invertir en fondos de bonos es la diversificación. Los precios de los bonos se mueven en la dirección opuesta a los tipos de interés. Entonces, cuando la Junta de la Reserva Federal indica que bajará la tasa de interés que cobran a los bancos, los precios de los bonos suelen subir. La Fed generalmente baja las tasas cuando la economía está débil.
Los fondos mutuos de bonos pueden funcionar bien cuando la economía y el mercado de valores no lo son. Por esta razón, a muchos inversores les gusta incluir fondos de bonos en sus carteras para proporcionar más equilibrio y estabilidad cuando sus fondos mutuos de acciones pueden estar bajando de precio.
Los mejores fondos de bonos para la diversificación son los fondos del mercado de bonos totales, como el Vanguard Total Bond Market Index (VBTLX), que busca replicar los rendimientos del índice Bloomberg Barclays Aggregate Float ajustado, un índice de bonos amplio que cubre la mayoría de los bonos negociados en EE. UU. Y algunos bonos extranjeros. bonos negociados en los Estados Unidos.
La mayoría de los inversores que buscan la diversificación no buscan fondos de bonos con los mayores rendimientos; en cambio, buscarán fondos como VBTLX que cubran todo tipo de bonos a bajo costo o al menos fondos con índices de gastos por debajo del promedio.
Elegir una cuenta de inversión
Dado que los fondos mutuos de bonos son valores de ingresos, querrá hacer todo lo posible para limitar los impuestos sobre esos ingresos. Por ejemplo, si tiene la opción, generalmente es mejor mantener los fondos de los bonos en una cuenta con ventajas impositivas como una Cuenta de Jubilación Individual (IRA) o una 401 (k).
Para las cuentas con impuestos diferidos, los ingresos por intereses y las ganancias de capital no se gravan mientras usted mantenga los fondos en estas cuentas. En cambio, el impuesto se “difiere” hasta que haga retiros. Por lo tanto, los fondos de bonos se beneficiarán más del interés compuesto y, por lo tanto, crecerán más rápido en una cuenta con impuestos diferidos.
Si desea o necesita mantener fondos de bonos en una cuenta de corretaje sujeta a impuestos, puede considerar invertir en fondos de bonos municipales. Aunque los rendimientos de los fondos de bonos municipales suelen ser más bajos que los de los fondos de bonos sujetos a impuestos, el interés de los bonos municipales está libre de impuestos al nivel del impuesto sobre la renta federal. Y si los bonos municipales son del estado donde vive, el impuesto sobre la renta, si corresponde, también puede ser gratuito a nivel estatal.
Puede buscar fondos de bonos municipales que compren solo bonos municipales dentro de su estado. Por ejemplo, si vive en Nueva York, podría buscar fondos de bonos municipales de Nueva York como Vanguard New York Tax-Exempt Fund (VNYTX).
Fondos de contrapartida con su objetivo
Ya hemos cubierto la inversión en fondos de bonos para obtener ingresos y la inversión en fondos de bonos para la diversificación. Pero también debe asegurarse de que su objetivo de inversión, específicamente su horizonte temporal, coincida con el mejor tipo de fondo de bonos.
Por ejemplo, si está buscando el mejor fondo de bonos que pueda generar intereses más altos que un CD (certificado de depósito) o una cuenta de ahorros en un banco, y existe la posibilidad de que deba retirar parte o todo su dinero dentro de de uno a dos años, un fondo de bonos a corto plazo o un fondo de bonos a muy corto plazo podría ser una opción inteligente.
Si su período de tenencia es superior a tres años, puede invertir en casi cualquier tipo de fondo de bonos que cumpla con sus otros objetivos, como ingresos o diversificación.
Al hacer coincidir los fondos de bonos con su objetivo de inversión, asegúrese de recordar que los fondos de bonos pueden perder valor. En algunos casos, puede ser conveniente no utilizar fondos de bonos en absoluto. Por ejemplo, si cree que necesitará retirar dinero en menos de un año, los fondos de bonos (o cualquier fondo mutuo para el caso) no son una buena elección.
Descargo de responsabilidad: La información en este sitio se proporciona solo con fines de discusión y no debe interpretarse erróneamente como un consejo de inversión. En ningún caso esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.
