Adquisición de Financiamiento

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¿Qué es el financiamiento de adquisición?

El financiamiento de adquisición es el capital que se obtiene con el propósito de comprar otro negocio. El financiamiento de adquisición permite a los usuarios cumplir con sus aspiraciones de adquisición actuales al proporcionar recursos inmediatos que se pueden aplicar a la transacción.

conclusiones clave

  • El financiamiento de adquisición es el financiamiento que una compañía usa específicamente con el propósito de adquirir otra compañía.
  • Al adquirir otra empresa, una empresa más pequeña puede aumentar el tamaño de sus operaciones y beneficiarse de las economías de escala logradas mediante la compra.
  • Los préstamos bancarios, las líneas de crédito y los préstamos de prestamistas privados son opciones comunes para el financiamiento de adquisiciones.
  • otros tipos de financiación de adquisiciones, incluidos préstamos de asociaciones de pequeñas empresas (sba), garantía de deuda y financiación de propietarios.

cómo funciona el financiamiento de adquisición

Hay varias opciones diferentes para una empresa que busca financiación de adquisición. Las opciones más comunes son una línea de crédito o un préstamo tradicional. Las tasas favorables para el financiamiento de adquisiciones pueden ayudar a las empresas más pequeñas a alcanzar economías de escala, lo que generalmente se considera un método eficaz para aumentar el tamaño de las operaciones de la empresa.

Una empresa que busca financiación de adquisición puede solicitar préstamos disponibles a través de bancos tradicionales, así como de servicios de préstamos que se especializan en servir a este mercado. Los prestamistas privados pueden ofrecer préstamos a aquellas empresas que no cumplan con los requisitos de un banco. sin embargo, una compañía puede encontrar que el financiamiento de prestamistas privados incluye tasas de interés y tarifas más altas en comparación con el financiamiento bancario. un banco podría estar más inclinado a aprobar financiamiento si la empresa que se va a adquirir tiene un flujo constante de ingresos, ganancias sustanciales y sostenidas, así como activos valiosos.

en comparación, obtener la aprobación del banco puede ser problemático cuando se intenta financiar la adquisición de una empresa que tiene en gran medida cuentas por cobrar en lugar de flujo de efectivo.

otros tipos de financiacion de adquisiciones

préstamos para administración de pequeñas empresas

dependiendo del tamaño de las empresas involucradas y la naturaleza de la adquisición, puede haber opciones de financiación a través de la administración de pequeñas empresas (sba). el programa de préstamos sba 7 (a), por ejemplo, puede satisfacer estas necesidades para los prestatarios que califican. el pago inicial puede ser tan bajo como 10% para adquisiciones al usar este programa.

sin embargo, el prestatario debe cumplir con los requisitos de la sba sobre el tamaño del negocio, que incluye límites en el patrimonio neto, el ingreso neto promedio y el tamaño general del préstamo. También puede haber un extenso papeleo para el solicitante que incluye el envío de detalles sobre cuentas por cobrar, información fiscal personal y comercial, y estados financieros personales y comerciales. el solicitante de la financiación sba 7 (a) para una adquisición también puede necesitar suministrar su carta corporativa.

seguridad de deuda

una empresa puede usar la seguridad de la deuda, como la emisión de bonos, como un medio para financiar una adquisición. En muchos casos, una empresa puede encontrar que vender bonos en el mercado abierto les ofrece ventajas sobre la búsqueda de financiamiento de un banco o prestamista privado. Los bancos generalmente tienen convenios o reglas con respecto a su financiación que las empresas consideran restrictivas y costosas. Debido a esto, las empresas recurren a los mercados de bonos como una fuente alternativa para financiar fusiones y adquisiciones.

Otros medios para financiar una adquisición incluyen la deuda que se paga como acciones e intereses en la empresa que realiza la adquisición. esto puede entrar en juego si el comprador recurre a asociados cercanos, como amigos y familiares, para proporcionar financiamiento para asegurar la adquisición.

financiamiento del propietario

La financiación del propietario es otra forma para que una empresa financie un acuerdo de adquisición. a menudo se denomina “financiación del vendedor” o “financiación creativa”. esto generalmente implica que el comprador realice un pago inicial al vendedor. El vendedor acepta financiar el resto de la transacción o una parte de ella. el comprador realizará pagos a plazos al vendedor durante un período acordado.

En un mercado de compradores, un vendedor puede encontrar que el financiamiento del propietario es una buena manera de acelerar la venta de un negocio. También le permite al vendedor recibir un flujo constante de pagos regulares del comprador, que si está estructurado correctamente podría proporcionar más ingresos que las inversiones tradicionales de renta fija. el comprador, por otro lado, puede beneficiarse de costos reducidos y términos más flexibles al tratar directamente con el vendedor en lugar de financiar la adquisición a través de un banco o prestamista privado.