Acciones de clase C

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¿Qué es una clase c compartir?

Las acciones de clase c son una clase de acciones de fondos mutuos caracterizadas por una carga de nivel que incluye cargos anuales por comercialización, distribución y servicio de fondos, establecidos en un porcentaje fijo. El inversor paga esta tarifa durante todo el año.

en comparación, una carga inicial conlleva cargos pagados cuando se compran las acciones y una carga posterior evalúa los cargos cuando el inversor vende acciones; y los fondos sin carga no contienen carga alguna.

conclusiones clave

  • Las acciones de fondos mutuos de clase C cobran un nivel de carga de ventas establecido como porcentaje fijo evaluado cada año.
  • Esto puede contrastarse con acciones de carga frontal que cobran a los inversores al momento de la compra y cargas de back-end que cobran al momento de la venta.
  • Debido a que la tarifa anual puede aumentar el costo del inversor a lo largo del tiempo, esta clase de fondo es la más adecuada para aquellos que buscan mantener acciones del fondo por períodos de 3 años o menos.

los fundamentos de las acciones de clase c

en comparación con otras clases de acciones de fondos mutuos, las acciones de clase c a menudo tienen índices de gastos más bajos que las acciones de clase b. sin embargo, tienen índices de gastos más altos que las acciones de clase a. los índices de gastos son los costos de administración anuales generales de administrar un fondo mutuo. Como resultado, las acciones de clase C pueden ser una buena opción para los inversores con un horizonte de tiempo relativamente corto, que planean mantener el fondo mutuo por unos pocos años.

Los cargos en curso que constituyen la carga del nivel c-share se conocen oficialmente como tarifas 12b-1, nombradas de una sección de la ley de sociedades de inversión de 1940. Las tarifas totales 12b-1 tienen un tope del 1% anual. en esta tarifa del 1%, los gastos de distribución y comercialización pueden ser de hasta el 0.75%, mientras que las tarifas de servicio alcanzan un máximo del 0.25%. Aunque está designada para comercialización, la tarifa 12b-1 sirve principalmente para recompensar a los intermediarios que venden las acciones de un fondo. en cierto sentido, es una comisión pagada por el inversor al fondo mutuo cada año, en lugar de una transaccional.

otras clases de acciones de fondos mutuos vienen con tarifas 12b-1 también, pero en diferentes grados. esas tarifas cobradas a las acciones de clase a generalmente son más bajas, lo que compensa las altas comisiones iniciales que paga esta categoría. Las acciones c tienden a pagar siempre el 1% máximo y, dado que los honorarios 12b-1 figuran en el índice de gastos generales del fondo mutuo, su presencia puede impulsar ese índice de gastos anuales por encima del 2% para el accionista clase c.

a diferencia de las acciones a, las acciones de clase c no tienen cargas de front-end, pero a menudo llevan pequeñas cargas de back-end, oficialmente conocidas como un cargo por ventas diferidas contingentes (cdsc), al igual que las acciones de clase b. sin embargo, estas cargas para las acciones c son mucho más pequeñas, generalmente solo alrededor del 1%, y generalmente desaparecen una vez que el inversor ha mantenido el fondo mutuo durante un año.

pros

  • sin comisión por adelantado: se invierte todo el depósito

  • sin cargo de ventas de fondo después de un año

  • buena inversión a mediano plazo (1-3 años)

contras

  • altos índices de gastos

  • carga de fondo en retiros del primer año

  • no es bueno para una estrategia de compra y retención

¿Quién debería invertir en acciones de clase c?

Debido a la carga de fondo cobrada por los reembolsos a corto plazo, los inversores que planean retirar fondos dentro de un año pueden querer evitar las acciones c. Por otro lado, los mayores gastos continuos asociados con las acciones c las convierten en una opción menos que ideal para los inversores a largo plazo.

Las diferencias en los valores finales de las inversiones con tarifas variables pueden ser inmensas cuando se mantienen durante un período sustancial, por ejemplo, en un fondo de jubilación. por ejemplo, tome una inversión de $ 50,000 en un fondo que devuelve 6% y cobra tarifas operativas anuales de 2.25%, que se mantienen durante 30 años. el monto final que recibirá el inversionista será igual a $ 145,093.83. un fondo con la misma cantidad invertida y los mismos rendimientos anuales, pero con comisiones operativas anuales del 0,45% ofrecerá al inversor significativamente más, con un valor final de $ 250.832,55.

las acciones de clase c funcionarían mejor para los inversores que planean mantener el fondo durante un período intermedio limitado, óptimamente más de un año pero menos de tres. de esa manera, se mantiene el tiempo suficiente para evitar el cdsc, pero no tanto como para que el alto índice de gastos tenga un costo importante en el rendimiento general del fondo.

ejemplo del mundo real de acciones de clase c

el fondo de crecimiento calamos es un ejemplo de un fondo con acciones de clase a y de clase c. Las acciones de clase a cobran un índice de gastos del 1,40%. de esta cantidad, 0.25% es una tarifa de 12b-1. tienen un máximo de 4.75% de carga frontal que disminuye según la cantidad que se invierte. las acciones de clase c del fondo no tienen una carga inicial, pero tienen un máximo de 1% de cdsc en acciones de menos de un año. las acciones de clase c también imponen la comisión máxima del 1% 12b-1, lo que eleva el índice de gastos generales del fondo al 2,15%.