Hay preguntas específicas que los grandes inversores hacen antes de negociar. Por extensión, los inversores más ingenuos o menos exitosos tienden a pasar por alto estas importantes consultas, por lo que quizás tienen problemas para lograr ganancias más importantes.
¿Hacer estas preguntas asegura el éxito de la inversión? Por supuesto que no. Pero guiarán su mentalidad en la dirección correcta para que pueda tomar decisiones comerciales más rentables.
Si no hace estas preguntas, ¿perderán sus inversiones? No necesariamente, pero también puede estar enfocando sus operaciones desde un ángulo menos oportuno. Esto puede llevarlo a tomar decisiones que no resulten tan bien como podrían.
Pregunta 1: ¿Cuáles son los impulsores del precio actual de esta acción?
Las acciones individuales tienen fuerzas específicas que en realidad están moviendo los precios, más allá de las suposiciones más “superficiales” hechas por la mayoría de la gente. A menudo, estos impulsores de precios son muy diferentes de lo que la mayoría de los inversores piensan a primera vista.
Por ejemplo, los inversores menos eficaces pueden creer que la fortaleza de la industria subyacente es en realidad lo que está empujando los precios de las acciones. Sin embargo, los traders más exitosos pueden entender que las acciones subyacentes se ven más afectadas por las actividades de los competidores directos, como que uno de ellos lanza una gran campaña de marketing o incluso que cierra el negocio.
Entonces, la pregunta es ¿qué está moviendo realmente el precio de las acciones? En la superficie, puede parecer que son los resultados financieros de la empresa y su porcentaje de la cuota de mercado total que captura la empresa. Sin embargo, al mirar un poco más profundo, los grandes inversionistas pueden entender que el precio está aumentando o disminuyendo en función más de factores como la renuncia de uno de los ejecutivos clave, el resultado de batallas legales, nuevas políticas y regulaciones gubernamentales y otras razones. .
Solo a través de la comprensión de lo que realmente influye en las acciones, podrá negociar las acciones a los mejores precios (tanto en el lado de la compra como en el de la venta). Los factores más obvios y convencionales son importantes, por supuesto, pero también lo son las fuerzas sutiles y abstractas; regulaciones gubernamentales; permisos industriales; desequilibrios comerciales técnicos; cambios en los miembros clave del equipo de gestión; cambios en las elecciones sociales.
Pregunta 2: ¿Qué espero lograr con esta acción?
Este es un pensamiento inteligente para cualquier nivel de inversor. Cuando compra por primera vez un activo, por lo general debe comprender cómo anticipa que funcionarán las acciones.
Por ejemplo, ¿esta inversión en una acción de $ 2 centavos va a duplicar el valor de su inversión, o solo espera obtener un fuerte 10 o 15 por ciento por año durante las próximas dos décadas? ¿Está anticipando que el precio se moverá significativamente dentro de semanas o décadas?
Conocer las respuestas a estas preguntas le ayudará a negociar las acciones a los precios más ventajosos. Por ejemplo, si su perspectiva es que el precio de la inversión se triplique en los próximos tres años, tendrá una perspectiva a más largo plazo; esto lo llevaría a comprender que tiene mucho tiempo para invertir en las acciones, y no tendrá que apresurarse.
Por otro lado, si cree que el precio de las acciones se multiplicará en el corto plazo tras la publicación de sus resultados financieros, deberá actuar mucho más rápidamente. También debe responder con la misma rapidez si las acciones no actúan como había previsto originalmente.
Pregunta 3: ¿Este comercio me ayuda a cubrir otras posiciones?
No todas las inversiones se realizan únicamente sobre la base de que las acciones puedan aumentar de precio. Con este fin, los grandes inversores a menudo cubren sus posiciones con diversas operaciones.
La cobertura implica la compra de un activo que actuará de manera opuesta a algunas de sus otras tenencias o ayudará a aislarse de posibles desventajas en ellas. Por ejemplo, si la Reserva Federal aumenta las tasas de interés, eso suele ser bueno para las acciones bancarias, mientras que generalmente es negativo para el valor de los metales preciosos.
Por lo tanto, si tiene una parte importante de su cartera relacionada con acciones bancarias, es posible que desee dedicar una parte de su inversión en oro o plata. Entonces, si la Reserva Federal no aumenta las tasas como se esperaba, las acciones bancarias pueden disminuir mientras que las compañías de metales preciosos aumentan.
Ese es un ejemplo de una buena cobertura, ya que minimizará las pérdidas que pueda haber asumido en las acciones bancarias al compensar aquellas con aumentos en la nueva inversión en metales preciosos. La mayoría de las acciones de cobertura están diseñadas para limitar las pérdidas que de otro modo habría sufrido, o para posicionar sus posiciones para beneficiarse de varios resultados inciertos.
Hay muchos ejemplos y métodos de cobertura. Cada enfoque está diseñado para aislar su cartera de la volatilidad y / o minimizar las pérdidas potenciales. Piense en ello como apostar en un juego de la NFL: podría decir que Cleveland ganará el juego, pero también podría apostar que el puntaje total será inferior a 40 y que Cleveland no llegará a los playoffs. Cada estrategia es diferente para cada tipo de cartera e inversor individual.
Pregunta 4: ¿Cuál es el impulso de la empresa subyacente?
Muchos inversores basan sus decisiones comerciales en si les gustan o no las tecnologías, productos o servicios de una empresa. Desafortunadamente, ser fanático de un producto, incluso si ese producto es absolutamente excelente, no es una buena razón para invertir en las acciones de la empresa.
Lo “mejor” no es necesariamente la inversión ganadora. El refresco más vendido no es el que sabe mejor que los demás, los mejores cantantes no son los que escuchas en la radio, y la tecnología superior a menudo no es la que vende más que las inferiores.
Más bien, el éxito en la promoción y venta de un producto o servicio tiene más que ver con la red de distribución que con la calidad de los productos de la empresa.
Esta es la razón por la que los inversores exitosos miran primero el impulso o la dirección operativa de la empresa subyacente. No se preocupe si su producto o servicio es superior a sus competidores, enfóquese en si la empresa tiene un proceso y una red exitosos para poner ese producto frente a los clientes potenciales.
En otras palabras, dé más importancia a la distribución que al producto . Una gran red de marketing, concientización y distribución siempre superará al mejor producto que se queda corto en términos de estar frente a los ojos de los consumidores.
Pregunta 5: En este espacio específico, ¿es esta la empresa más atractiva?
A menudo, los inversores individuales tienden a emocionarse o incluso a enamorarse de una empresa. Una vez que han puesto su mente en un negocio, se cierran a todos los demás competidores en el mismo espacio exacto.
Los inversores más exitosos mirarán a todas las demás empresas competidoras en el mismo espacio exacto y harán una decisión sobre cuál operará con mayor eficacia. Puede que le guste ABC Corporation, pero luego descubra que XYZ incorporado en realidad tiene márgenes de ganancia superiores y una deuda a largo plazo significativamente menor.
Los inversores individuales miran comprar una empresa … o no comprar esa empresa. Los comerciantes más exitosos se enfocan en involucrarse dentro del espacio o industria específicos que anticipan que les irá bien, luego eligen el negocio en esa industria que parece estar superando a los demás.
Por ejemplo, si su análisis le muestra que las ventas de robots en línea van a aumentar drásticamente, en lugar de simplemente salir y comprar una empresa de ventas de robots en línea, debe analizar todas las opciones y elegir la mejor. Esto tiene el beneficio adicional de brindarle exposición a una industria en crecimiento, y también a la compañía específica que debería tener el mejor desempeño de toda la industria, mientras aumenta de tamaño.
Pregunta 6: ¿Qué riesgos surgirán de los competidores indirectos?
La mayoría de las empresas tienen competidores directos, como McDonald’s que se enfrenta a Burger King. Sin embargo, muy a menudo hay incluso más competencia de competidores indirectos.
En nuestro ejemplo de comida rápida, la competencia indirecta puede provenir de fuentes como:
- restaurantes de alta gama
- personas que comen mejor durante un aumento en la conciencia sobre la salud
- tendencia hacia el veganismo orgánico, local o
Estos son solo algunos ejemplos rápidos, pero cualquier influencia que disminuya el número de personas que serán patrocinadoras de un negocio específico debe tratarse como una fuente de competencia indirecta. Como otro ejemplo, el gimnasio local para bajar de peso se enfrentará a influencias como no hacer ejercicio en absoluto, pastillas para adelgazar, andar en bicicleta o trotar, la “lap-band” o “básico para el estómago”, o incluso una tendencia creciente de pilates. y programas de entrenamiento en DVD basados en el hogar.
Dado este último ejemplo, gran parte de la competencia indirecta procederá realmente del clima. Cuando se acerca la primavera y / o llega el verano, la mayoría de las personas están mucho más motivadas para perder peso. También pueden ejercitarse más fácilmente andando en bicicleta, escalando rocas o trotando cuando hace buen tiempo.
Esté atento a la competencia directa con cualquier empresa, pero también tenga en cuenta la mayor fuente de amenaza potencial, que es la competencia indirecta. Por cada dólar en ventas puesto en riesgo por “el diablo que conoces”, hay muchos más dólares en peligro de “el diablo que no conoces”.
Resumen de preguntas que hacen los mejores inversores
Si bien esta no es una lista exhaustiva de las preguntas importantes que debe hacerse al invertir, su objetivo es demostrar la diferencia en la mentalidad de los inversores exitosos en comparación con la mayoría de los inversores minoristas. Al cambiar la forma en que ve una empresa en la que está interesado en negociar y las preguntas que se hace sobre esa elección, puede comenzar a ver rendimientos superiores en comparación con lo que está acostumbrado a lograr.
Tenga en cuenta este tipo de preguntas, de modo que, como inversor, obtenga más claridad sobre la actividad potencial en los precios de las acciones que negocia. Dado que la mayoría (la gran mayoría) de la gente nunca va más allá de la superficie cuando se trata de investigar y analizar acciones, existe una gran oportunidad.
Al ver las mismas inversiones que todos los demás, pero con mayor claridad, tendrá una ventaja frente a las masas. Con esa “ventaja”, se abre a rendimientos superiores, en comparación con lo que ha logrado en el pasado, así como en comparación con las ganancias (y pérdidas) de las masas de comerciantes.
