Todos los fondos mutuos tienen tarifas; Algunos más que otros. A continuación, encontrará 5 tipos diferentes de tarifas que debe consultar antes de invertir.
1. La proporción de gastos: esta tarifa continua está en todos los fondos mutuos
Cuesta dinero administrar un fondo mutuo. Algunos fondos cuestan más de operar que otros. Independientemente del costo, todos los fondos mutuos tienen una tarifa que se conoce como índice de gastos o, a veces, una tarifa de administración o un gasto operativo. Esta tarifa se deduce de los activos totales del fondo antes de que se determine el precio de su acción.
Ejemplo: supongamos que posee un fondo mutuo valorado en $ 10 por acción. Tiene un rendimiento bruto del 10%, lo que significa que el rendimiento total de su inversión fue de 1 dólar por acción. Si no hubiera tarifas, la participación del fondo se valoraría en $ 11, pero el administrador del fondo deduce el 1% de las tarifas, por lo que el rendimiento real de su inversión es de .89 centavos en lugar del $ 1 completo, y después de las tarifas, su participación vale $ 10.89.
Reglas generales sobre ratios de gastos:
Los fondos administrados activamente tienen gastos operativos más altos que los fondos pasivos o los fondos indexados. Esto se debe a que un fondo administrado activamente está realizando una investigación continua para tratar de determinar los mejores valores para poseer. Esta investigación cuesta más, pero las estadísticas muestran que no obtiene lo que paga.- Los fondos internacionales tienen tarifas más altas que los fondos nacionales. Cuesta más comprar inversiones que se negocian fuera de los EE. UU. Este costo más alto se transfiere en forma de índices de gastos más altos.
- Los fondos de pequeña capitalización tienen tarifas más altas que los fondos de gran capitalización. Cuesta más comprar y vender acciones pequeñas que grandes. Este mayor costo se traslada en forma de mayores índices de gastos.
- Los fondos indexados o los fondos administrados pasivamente suelen tener las tarifas más bajas, y se ha demostrado que encontrar este tipo de fondos es un fuerte indicador del buen rendimiento futuro de los fondos.
- Diferentes empresas pueden cobrar proporciones de gastos muy variables por fondos similares. Un fondo de crecimiento de acciones de gran capitalización en la Compañía A puede ser mucho más alto que el mismo tipo de fondo en la Compañía B.
Al comparar las tarifas de los fondos, tenga en cuenta los elementos anteriores. No tiene sentido comparar la comisión del fondo de un fondo de gran capitalización estadounidense con la de un fondo internacional. Esa no es una comparación de manzanas con manzanas.
2. Cargo o comisión de ventas: una tarifa inicial que paga
Cuando compra un fondo mutuo de “acciones A”, pagará una comisión cuando compre las acciones. Este tipo de tarifa a veces se denomina cargo de venta o “carga inicial”. Por lo tanto, un fondo “sin carga” no tiene tal tarifa inicial.
Con un fondo de carga inicial, si el monto total de su inversión excede un monto límite y está dispuesto a invertirlo todo en la misma familia de fondos, puede calificar para lo que se llama un “punto de ruptura” o una tarifa inicial más baja.
Aquí hay un ejemplo de una carga inicial: supongamos que está comprando un fondo que está valorado en $ 10 por acción y tiene un cargo o carga inicial del 5%. Pagará aproximadamente $ 10.52 por cada acción comprada, ya que se agregará una tarifa de venta del 5% al precio de compra inicial de sus acciones.
A muchos vendedores financieros se les paga con este tipo de cargas o comisiones.
3. Tarifas de reembolso: una tarifa que paga cuando vende acciones
Cuando compra un fondo mutuo de “acciones B”, si vende acciones de su fondo dentro de un período de tiempo específico, pagará una tarifa de reembolso, también conocida como “carga de fondo”, un cargo por ventas diferido contingente o un cargo de entrega.
Ejemplo: digamos que está comprando un fondo que está valorado en $ 10 por acción y tiene un cargo por ventas diferido contingente del 5%. Si vende sus acciones dentro de un año de la compra, recibirá $ 9.50 por acción. Por lo general, esta tarifa baja cada año, por lo que en el año 2 puede bajar a una tarifa del 4%, en el año 3, al 3%, y así sucesivamente.
Si posee los fondos de las acciones B durante el tiempo requerido, de acuerdo con el programa de ese fondo, no incurrirá en un cargo de rescate cuando los venda.
4. Tarifas de negociación a corto plazo
Los fondos mutuos están diseñados para ser inversiones a largo plazo; Se han impuesto comisiones de negociación a corto plazo a algunos fondos para disuadir a los inversores de realizar transacciones de entrada y salida de fondos. Los fondos mutuos dentro de su cuenta 401 (k) pueden estar sujetos a tarifas comerciales a corto plazo.
Las tarifas de negociación a corto plazo se imponen cuando compra acciones y luego las vende nuevamente dentro de los 30 a 90 días. En este escenario, el fondo mutuo puede cobrarle una tarifa del 1 al 3% por la venta de las acciones compradas recientemente.
5. Tarifa 12 (b) 1, tarifa de servicio o tarifa de distribución
Muchos fondos tienen una tarifa de comercialización o servicio continuo, también llamada tarifa 12 (b) 1, que se paga a un asesor financiero o empresa de servicios financieros como compensación por comercializar el fondo.
Si compra un fondo mutuo de “acciones C”, generalmente tendrá un cargo adicional del 1% 12 (b) 1, además de un índice de gastos. Al igual que la proporción de gastos, esta tarifa de servicio se deducirá de los activos totales del fondo antes de que se determine el precio de su acción.
Ejemplo: supongamos que posee una acción C valorada en $ 10 por acción. Tiene un rendimiento bruto para el año del 10%, lo que significa que el rendimiento total de la inversión fue de $ 1 por acción. El administrador del fondo deduce el 1% de las tarifas, por lo que el rendimiento real de su inversión es de .89 centavos en lugar del dólar completo.
Los tiempos están cambiando
En los últimos años, los inversores se han vuelto más sensibles a las tarifas que pagan para invertir. Las compañías de fondos mutuos están sintiendo la presión de reducir sus tarifas para competir mejor con los ETF, roboadvising y otras opciones de menor costo.
Los estudios muestran que las tarifas de los fondos mutuos se han reducido sustancialmente, pero no baje la guardia. Las tarifas altas pueden privarle de una cantidad sustancial de crecimiento de la cartera a lo largo del tiempo, y los estudios muestran que tarifas más altas no equivalen a un mejor rendimiento.
