5 lecciones en finanzas e inversiones del monopolio

Abadía de Senanque en Provenza con campos de lavanda

El monopolio ha sido un juego de mesa clásico durante más de 100 años. Es un juego de comercio de bienes raíces que casi todos juegan por diversión y la oportunidad de ser un magnate de bienes raíces. pero si has jugado el monopolio el tiempo suficiente, te das cuenta rápidamente de que el juego ofrece mucha sabiduría financiera y lecciones que se pueden aplicar al mundo real de las finanzas y las inversiones.

A continuación se presentan cinco lecciones valiosas que no solo lo ayudan a aumentar sus posibilidades de ganar el juego de mesa, sino que también aumentan sus posibilidades de comprender mejor los principios financieros y de inversión prudentes.

1. siempre tenga efectivo a mano

Con mucho, esta es la lección más importante tanto en el juego como en el mundo financiero. para ganar en monopolio, debes ser el último jugador que queda, en otras palabras, el último en tener dinero. por lo tanto, si se mueve sin rumbo por la junta de monopolio comprando todo lo que está a la vista, cuando llegue el momento de pagar sus obligaciones financieras, es probable que se quede sin efectivo. sin efectivo significa que tiene que comenzar a vender las propiedades (activos) que adquirió con un gran descuento respecto de lo que pagó por ellos. en el juego, puedes hipotecarlos con un descuento en su valor nominal. Una vez que ocurre este proceso, a menos que tenga suerte, es solo cuestión de tiempo antes de quebrar.

El mismo principio exacto se aplica en asuntos financieros del mundo real. Estados Unidos obtuvo un asiento de primera fila ante las consecuencias que ocurrieron durante la recesión cuando no hay efectivo disponible. Cuando llegó la gran recesión, la gente había gastado dinero en efectivo como locos, gracias a una adicción al crédito. Sin embargo, cuando el mercado inmobiliario se desplomó y estalló la crisis bancaria estadounidense, los que no tenían efectivo fueron diezmados. el efecto de monopolio tuvo lugar: sin efectivo, la gente tenía que “vender” lo que poseía con grandes descuentos. al no poder hacer los pagos de la hipoteca, las personas se vieron obligadas a vender sus casas por mucho menos de lo que pagaron por ellas, o peor aún, el prestamista embargó la propiedad. cualquier capital fue eliminado.

Las mismas consecuencias se sufrieron en el mercado de valores en un grado asombroso. Cuando los mercados de crédito se incautaron, muchos inversores se apresuraron a recaudar efectivo. la única opción que tenían era vender valores a cualquier precio. Esta necesidad de efectivo creó una avalancha de ventas que condujo a la enorme caída del mercado en 2008 y, en última instancia, a personas buenas y trabajadoras que perdieron una cantidad significativa de sus activos invertibles. Por otro lado, las personas que tenían efectivo tuvieron la oportunidad de comprar activos (acciones, bienes raíces, bonos) por fracciones de lo que valían. al final, ganaron el juego y ganaron más dinero.

2. sea paciente

Para ganar en el monopolio hay que ser paciente y tener un plan de juego. generalmente no puede ganar comprando cada pieza de bienes inmuebles en la que aterriza. debe tener un enfoque general de cómo desea proceder. Si eres impaciente y comienzas a comprar cada pieza en el tablero en el que aterrizas, rápidamente te quedarás sin dinero. por lo tanto, debe ser paciente y saber cuándo comprar y cuándo tomar un pase.

de manera similar, si solo compra sin disciplina cuando invierte, colocará su resultado con la esperanza de que el mercado se comporte bien. Los inversores exitosos no invierten con base en la esperanza, invierten con un enfoque disciplinado. La paciencia es una parte muy integral de ese enfoque.

Durante el auge de Internet a fines de la década de 1990, Warren Buffett fue ridiculizado por no invertir en compañías de Internet, mientras que los especuladores a su alrededor capturaban ganancias de tres dígitos. Unos pocos afortunados entraron y salieron en el momento justo. sin embargo, para la gran mayoría, el resultado fueron pérdidas dolorosas. Buffett ejerció paciencia durante años, mientras todos los demás perseguían acciones de Internet. Al final, cuando el mercado y los inversores se quedaron sin dinero, las inversiones especulativas se derrumbaron rápidamente, eliminando a la mayoría de los inversores que no eran lo suficientemente pacientes y disciplinados.

3. centrarse en el flujo de caja

El monopolio es un juego simple: comienzas con algo de dinero y tu objetivo es ser el último jugador en pie con dinero. la forma de ganar en el monopolio es mediante la recaudación de alquileres de propiedad o flujo de caja.

no mucha gente lo sabe, pero las propiedades más valiosas en la junta de monopolio, con el mejor flujo de caja, son los cuatro ferrocarriles; si puedes ser dueño de los cuatro, te has puesto en una muy buena posición. con cada ferrocarril que cuesta $ 200, al ser propietario de los cuatro, cobra $ 200 en alquiler o una devolución del 25%. Esta puede ser una forma muy extraña de ver un juego, pero esta es precisamente la razón por la cual el monopolio ofrece algunas lecciones financieras y de inversión valiosas.

Con el tiempo, los activos aumentan de valor en función de los flujos de efectivo que producen. incluso algo tan simple como una cuenta de ahorro o un bono de ahorro se vuelve más valioso si está ganando más efectivo (es decir, una tasa de interés más alta). Muchas de las inversiones más exitosas provienen de aquellas compañías que pueden generar flujos de efectivo crecientes. compañías icónicas como coca-cola (ko), johnson & johnson (jnj) e ibm (ibm) han sido inversiones exitosas durante décadas debido al crecimiento en los flujos de efectivo que producen.

4. el activo más caro no siempre es el mejor

La mayoría de los jugadores monopolistas quieren tener un lugar en el parque y un paseo marítimo, ya que tienen los pagos más grandes. pero también son las piezas más caras de mantener. muchas personas pierden en el monopolio al poseer las piezas más caras porque no prestan atención al costo, solo al flujo de caja. enfocarse en el flujo de efectivo sin tener en cuenta el costo pagado para alcanzar esos flujos de efectivo es jugar el juego con anteojeras.

aquellos que ganan en el monopolio e invierten a largo plazo, se centran en el valor ganado por el precio pagado. En la inversión, las mejores inversiones a menudo pueden ser empresas empañadas que cotizan a un precio de ganga. ser propietario de un paseo marítimo y un parque no es la forma de ganar en el monopolio; ganas haciendo la mayor cantidad de dinero. En la inversión, usted gana comprando barato y vendiendo caro. cuando te enfocas en los activos más caros, lo más probable es que pagues de más y te prepares para las pérdidas.

5. no pongas todos tus huevos en una canasta

no ganará mucho en monopolio con solo tener una propiedad en el tablero y cargarla en hoteles. También es difícil ganar si intentas comprar todo en el tablero y extenderte demasiado. ocasionalmente, puedes tener suerte y hacer que cada oponente aterrice en tu propiedad, pero generalmente el ganador es alguien que extiende sus propiedades en todo el tablero y tiene múltiples posibilidades de capturar rentas.

El mismo principio se aplica a la inversión. Si apuesta todo en una o dos acciones, se está exponiendo a una posible eliminación si algo sale mal. Al mismo tiempo, puede diluir sus ganancias al tratar de poseer 100 acciones diferentes. diversificar inteligentemente; Los estudios han demostrado que una cartera no obtiene beneficios adicionales de diversificación después de 15 a 20 valores. no solo apueste por uno o dos activos, o intente mantenerse al día con 50 activos.

la línea de fondo

Por supuesto, un juego de mesa como el monopolio no debe tomarse como una educación exhaustiva en finanzas e inversiones, ya que ciertamente tiene sus defectos. sin embargo, tiene algunas lecciones valiosas que enseñar: extenderse de manera inteligente en todos los ámbitos, tener efectivo a mano, concentrarse en los flujos de efectivo, ser paciente y prestar atención al precio. use estas cinco lecciones como guía para tomar decisiones de inversión más inteligentes y exitosas.