A pesar de las regulaciones de flexibilización de la reserva federal para muchos bancos regionales, el spdr s & p regional banking etf (kre), un proxy para el grupo, ha tenido un rendimiento inferior tanto al sector financiero como al índice s & p 500 en 1.9% y 3.52%, respectivamente, año a la fecha (año) en 2019.
Los inversores se han alejado de los bancos regionales por temor a reducir los márgenes de interés netos (NIM). Los inminentes recortes en las tasas de interés significan que lo que los bancos ganan con sus activos, como los préstamos, disminuirá más rápido de lo que pagan con sus pasivos, especialmente los depósitos. Este es particularmente el caso de los bancos regionales que tienen una alta concentración de préstamos comerciales con tasas variables, según John Pancari, analista del sector bancario en Evercore Isi, por barron’s.
Los bancos regionales que se analizan a continuación tienen un porcentaje menor de préstamos a tasa variable en comparación con sus competidores, lo que los coloca en una posición superior para capear un período de tasas de interés más bajas. echemos un vistazo más de cerca a cómo cada empresa tiene sus nims protegidos y trabajemos a través de varias posibles jugadas comerciales mientras la Fed mantiene su postura moderada de política.
keycorp (clave)
keycorp (key) ofrece varios servicios de banca minorista y comercial en 16 estados, con ohio y nueva york como los mercados más grandes. El banco regional con sede en Cleveland utiliza una combinación de estrategias de cobertura, tales como permutas de tasas de interés y pisos que protegen contra tasas que caen por debajo de un nivel específico. El analista de wedbush, Peter Winter, cree que, aunque la estrategia de gestión de riesgos sí afecta los ingresos, también beneficia al banco cuando las tasas de interés caen. “Keycorp estaba dispuesto a renunciar a algunos ingresos, pero realmente los está beneficiando en el entorno actual”, dijo Winter, según el mismo artículo de Barron. La acción de keycorp tiene una capitalización de mercado de $ 17.60 mil millones, emite un atractivo rendimiento de dividendos de 4.27% y cotiza hasta 20.37% ytd, superando el promedio de la industria de los bancos regionales en 4.
Las acciones de keycorp han formado un patrón inverso de cabeza y hombros, una formación de fondo, en los últimos 12 meses, lo que indica que los alcistas tienen planes de impulsar el stock al alza. un retroceso reciente al escote del patrón y un promedio móvil simple (sma) de 200 días proporciona un punto de entrada de alta probabilidad para los traders de swing. aquellos que toman una posición larga deben colocar una orden de stop-loss ligeramente por debajo del sma de 50 días y apuntar a obtener ganancias cerca de $ 21, donde el precio encuentra una resistencia significativa desde el máximo de agosto de 2018.
banco de firmas (sbny)
incorporado en 2000, Signature Bank (sbny) ofrece una gama de productos y servicios de banca comercial y personal a través de sus dos segmentos operativos: banca comercial y finanzas especializadas. el libro de préstamos del banco de nueva york se compone principalmente de financiamiento multifamiliar: préstamos inmobiliarios que generalmente usan tasas de interés de mediano plazo. El analista de jpmorgan, Steven Alexopoulos, espera que el nim del banco vea alivio en 2020 si las tasas de recorte alimentado, ya que los depósitos de alto costo tienen una gran pista para declinar, según informó Barron’s. el banco de inversión tiene una calificación sobreponderada en acciones bancarias de firma, junto con un precio objetivo de $ 150 para 12 meses, lo que refleja un alza del 21% del precio de cierre de $ 123.87 del viernes. El banco de firmas, con un valor de mercado de $ 6.83 mil millones, ofrece una rentabilidad por dividendo de 1.79% y ha visto un aumento en el precio de sus acciones de 21.57% ytd al 22 de julio.
Las acciones del banco regional se recuperaron un 41% entre finales de diciembre y principios de marzo, pero desde entonces no han logrado alcanzar nuevos máximos. el precio superó un área de consolidación de seis semanas a principios de julio, lo que indica que la acción puede querer probar su máximo de 52 semanas de $ 137.35 establecido el 5 de marzo. El retroceso de la semana pasada al soporte crucial en $ 120 proporciona a los operadores un nivel de entrada adecuado. piense en proteger el riesgo a la baja colocando una orden de detención justo debajo del número psicológico de $ 120.
nosotros bancorp (usb)
con una capitalización de mercado de $ 87.56 mil millones, us bancorp (usb) es el quinto banco más grande del país y ofrece una variedad de servicios financieros diversificados, como banca minorista, banca comercial, servicios de riqueza, tarjetas de crédito e hipotecas. Pancari espera que la impresionante capacidad de generación de comisiones del banco con sede en Minneapolis lo proteja de la caída de las tasas de interés. a pesar de que el nim de bancorp cayó tres puntos básicos desde el trimestre anterior, se mantiene en 3.13%, igual que hace 12 meses. a partir del 22 de julio de 2019, las acciones de bancorp de EE. UU. cotizan a 12.3 veces las ganancias a futuro, por debajo de su promedio a largo plazo de aproximadamente 14 veces, y ha arrojado un 21.97% en el año. Los inversores reciben un rendimiento de dividendo del 2,68%.
Se formó un triángulo ascendente, que indica la continuación al alza, en el gráfico de acciones entre marzo y julio. junto con este patrón alcista, el sma de 50 días cruzó por encima del sma de 200 días a principios de junio para generar una “cruz de oro”, lo que indica la aparición de una nueva tendencia alcista. dado que el índice de fuerza relativa (rsi) muestra condiciones de sobrecompra, puede ser prudente esperar una entrada de retroceso al nivel de $ 54, un área donde el precio encuentra soporte desde una línea horizontal de 12 meses, que también forma la parte superior del triángulo ascendente línea de tendencia los que compran aquí deberían considerar usar un promedio móvil de período más corto, como el sma de 10 días, como una parada final. salga de las posiciones largas si la acción cae por debajo del mínimo de este mes en $ 52.63, ya que esto invalida la configuración del comercio.
